从关注行业来看，金属非金属、电气部件与设备、半导体产品、生物科技、工业机械等都是近一月受机构关注行业。

东莞证券表示，在上年同期增速基数较高的背景下，医药生物行业2022Q1整体仍能实现较快增长，表明行业具有较强的增长韧性。随着国内散点疫情控制，预计下半年行业增速有望回升。从政策展望来看，药品集采、医疗器械集采、医保谈判等即将开展，预计对市场的负面冲击有限。估值上看，行业整体PE已回落至近十年来底部。建议关注，在手订单丰富、景气度有望延续的CXO；有望受益于国产替代率上升的科学服务；政策支持方面不改的民营医院；医疗设备、眼科、医美、中药创新药、新冠特效药及相关产业链。

从机构扎堆调研公司所属行业分布来看，金属非金属、电气部件与设备、半导体产品、生物科技、工业机械等都是近一月受机构关注行业。对比机构前期关注度高的金属非金属、电气部件与设备、服装服饰奢侈品、生物科技、电子元件等行业，半导体产品与工业机械行业都是新获机构关注的行业。

国金证券指出，制造业PMI回升至49.6%，但恢复动力仍有待增强。通用机械的需求有望在下半年逐渐探明底部，开启新一轮的上升周期。随着稳增长的政策逐步发力，疫情干扰出现拐点，机械行业景气度有望环比改善。建议重点关注数控刀具、锂电设备、激光设备、科学仪器等具备长期成长性的细分方向。

开源证券指出，新能源汽车从产业链看，碳酸锂涨价，正极和电解液降价，产业链利润重新分配，竞争格局好的电池端和资源端将受益；电池端短期也将迎来盈利拐点，资源端更重视成长性，储能弹性强。整体而言，短期是很好的布局期，下半年成长环境有望更好，行业处于政策持续兑现，产业链利润重新分配的进程中。

反弹行情带来了不错的赚钱效应，市场热点不断涌现，5月以来，机构调研热点集中于金属非金属、电气部件与设备、半导体产品、生物科技、工业机械等行业。其中最受机构“关爱”的高测股份，调研机构超过400家。

中信证券对板块同样乐观，电子产业链（尤其是半导体）是硬科技的典型代表，也是科创板重点扶持方向，截至目前已有83家电子公司登陆科创板（其中半导体公司51家）。与主板、创业板相比，科创板的电子板块含“芯”量更高，板块内公司坚持高研发投入，同时具备高成长与高盈利能力，科创板电子板块估值处于历史底部。

澳华内镜以获277家调研排名月度榜单第6位，且277家机构对澳华内镜的调研均发生在近一周内，堪称近期最受机构欢迎的上市公司。

长江证券认为，基本金属中铜铝需求改善。中、美等主要国家PMI等经济数据环比改善，叠加国内复工复产，全球基本金属商品整体走强，铜铝需求继续改善，需求受新能源推动结构得以优化，库存持续处于低位，有助于支撑价格。能源金属中新能源需求强劲，配置估值性价比显著提升。贵金属中黄金历经一年半的整固，当前仍处低估值区域，配置性价较高。

本文源自财联社记者 杨卉

半导体具备高成长高盈利性，估值处于历史底部

德邦证券提出，金价短期承压美国5月非农就业好于预期，美联储加息预期强化，短期对金价形成一定压制；另一方面，欧盟对俄罗斯石油实施部分禁运或将进一步推升通胀，长期来看，美国滞胀压力仍存，金价有望进一步抬升。随着上海全面复工复产，稳增长政策持续推进，下游金属需求预计将加速复苏。

中信证券认为，在碳中和目标下，“十四五”期间风光装机中枢有望进一步上行，光伏领域中建议重点关注受益于供需格局持续紧张的硅料龙头。电源电网投资有望迈入新一轮景气期，电网领域重点推荐受益电网结构化投资明显的国网系科技类龙头，电源侧重点推荐多环节受益的国产综合设备龙头，用电量高增下，建议关注具备持续成长空间的国产低压电器龙头。

电气设备迎来国内外政策利好，关注产业龙头

澳华内镜成为近一周机构调研黑马，在5月最后一周内异军突起，以277家机构调研数量位列机构调研月度榜单第6位。

山西证券表示，6月6日，美国白宫正式声明美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月关税豁免。6月1日，国家发改委、国家能源局等九部委联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，梳理了我国能源结构低碳转型的路径，从多个维度对可再生能源发展目标提出了要求，有利于可再生能源应用持续稳步推进。随着国内外行业政策相继落地，全球光伏行业需求迎来确定性增长。

文章来源：《非金属矿》 网址: http://www.fjskzz.cn/zonghexinwen/2022/0607/542.html